私募基金專業投資者認定

我在證券以及私募公司工作多年，私募這個領域比較清楚，我來說道說道。私募基金其實你看定義就知道，它只能面向特定合格投資者募資，參與私募基金的投資人必須滿足合格投資者要求，除幾類特殊的合格投資人之外，其它合格投資人單筆投資必須大于或等于100萬。

私募基金相關的基本概念

私募基金是面向特定合格投資者發行基金份額，募集資金而設立的基金，也即私募基金只能面向特定對象發行募集，不能公開發行，不能公開宣傳，單個產品人數限制在200人以內。

合格投資者條件

在上面有關私募基金的定義中涉及的合格投資者，按照《私募投資基金監督管理暫行辦法》中的規定，投資于單只私募基金金額不低于100萬，且滿足如下條件的個人或者機構視為合格投資者：

如果是個人，需滿足條件：個人家庭金融資產不低于500萬，或者家庭金融凈資產不低于300萬元，或者最近三年個人年平均收入不低于50萬元。需要注意的是，上面的條件是“或”，也即滿足其中之一即可。

如果是單位，則凈資產不低于1000 萬元。

除了以上比較常見的兩份合格投資者，社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；依法設立并在基金業協會備案的投資計劃；投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；中國證監會規定的其他投資者等幾類特殊的投資者，自動認定為合格投資者。

私募基金的準入門檻是什么？

可以肯定的是，想參與私募基金，首先你必須是合格投資者，私募基金只能面向特定合格投資者募資，否則就涉及違規，會被監管部門處罰。但是，在滿足合格投資者要求的前提下，是不是準入門檻都必須是100萬，這個卻未必，主要是因為有幾類特殊合格投資者的存在。

現實中最常見的兩類特殊投資人：一類是私募基金的從業人員，一類是私募基金的基金經理。為了讓私募基金和投資人的利益高度一致，私募基金的監管者，鼓勵私募基金從業人員和基金經理投資本自己發行的基金，以期望私募公司和投資人利益捆綁。所以現實中，基金公司的從業人員，私募基金的投資經理，都自動認定為合格投資人，他們跟投基金，提供社保證明，入職證明等資料，起點資金是不限制的，根本不需要滿足100萬的準入門檻，這點和常規的私募合格投資者有很大的差別。

綜上所述，私募基金的參與人必須是合格投資者，一般情況下，單只私募基金參與的金額應該不低于100萬元，但是，如果是基金公司從業者，私募基金的基金經理跟投等特殊情況，則參與門檻沒有限制，只需要提供入職證明、社保證明等資料即可參與。

所謂私募基金，是指通過非公開方式，面向少數機構投資者募集資金而設立的基金。

由于私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協商來進行的，因此它又被稱為向特定對象募集的基金。

私 募基金 合 格投資 者 是 指具 備 相應 風 險 識別能 力和 風 險 承 擔能 力，投 資 于 單 只 私 募 基 金的 金額 不 低 于

1 00 萬 元 且符合 下 列 相關標準 的 單位 和個人 ： （1）凈 資產 不低于10 0 0 萬元 的單位 ；（

2 ）個 人 金融資 產 不低 于

3 00 萬元 或 者 最 近三 年 個人 年 均收入不低于5 0萬 元 。

當 然 ，認 購私募 基金 一定 要 選 一 家 靠譜的 公司 ， 國 內 的 話 利得金 融 比 較 好 。

合格投資者應符合三個條件：具備相應風險識別能力和風險承擔能力；投資于單只私募基金的金額不低于100萬元；單位投資者凈資產不低于1000萬元，個人投資者金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。

合格投資者應符合三個條件：

1、具備相應風險識別能力和風險承擔能力;

2、投資于單只私募基金的金額不低于100萬元;

3、單位投資者凈資產不低于1000萬元，個人投資者金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。其中，金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。下列四類投資者視為合格投資者：1、社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；2、依法設立并在中國證券投資基金業協會備案的投資計劃;3、投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員;

4、中國證監會規定的其他投資者。私募股權基金的運作方式是股權投資，即通過增資擴股或股份轉讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過股份增值轉讓獲利。股權投資的特點包括：1、股權投資的收益十分豐厚。與債權投資獲得投入資本若干百分點的利息收益不同，股權投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。2、股權投資伴隨著高風險。股權投資通常需要經歷若干年的投資周期，而因為投資于發展期或成長期的企業，被投資企業的發展本身有很大風險，如果被投資企業最后以破產慘淡收場，私募股權基金也可能血本無歸。3、股權投資可以提供全方位的增值服務。私募股權投資在向目標企業注入資本的時候，也注入了先進的管理經驗和各種增值服務，這也是其吸引企業的關鍵因素。在滿足企業融資需求的同時，私募股權投資基金能夠幫助企業提升經營管理能力，拓展采購或銷售渠道，融通企業與地方政府的關系，協調企業與行業內其他企業的關系。全方位的增值服務是私募股權投資基金的亮點和競爭力所在。

合格投資者是：指在證券退出市場時接受所發行證券讓渡的人或公司。美國聯邦政府頒布的《1933年證券法》中規定，任何發行人在退出市場時都必須在證券交易委員會注冊，并將已發行證券轉賣給合格投資者?？蓪λ侥脊具M行投資的個人或機構。 (1) 可對私募公司進行投資的個人或機構。為保護投資者利益，美、加證券交易管理機構規定符合一定條件并可對市場進行判斷的投資者才能對私人有限合作公司投資，同樣這些公司只能向合格投資者募集資金。 (2) 指在證券退出市場時接受所發行證券讓渡的人或公司。美國聯邦政府頒布的《1933年證券法》中規定，任何發行人在退出市場時都必須在證券交易委員會注冊，并將已發行證券轉賣給合格投資者。

根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》，私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：（一）凈資產不低于1000萬元的單位；（二）金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。前款所稱金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》第13條有關規定，下列投資者視為合格投資者：（一）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；（二）依法設立并在中國證券投資基金業協會備案的投資計劃；（三）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；（四）中國證監會規定的其他投資者。以合伙企業、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數。但是，符合本條第（一）、（二）、（四）項規定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數。來源：www.amac.org.cn/xhdt/zxdt/390653.shtml

這個問題挺專業，喜歡了解私募行業的可以了解了解，因為私募還會是主要金融產品。

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首先了解一下什么叫合格投資者。

合格投資者是私募基金投資的準入門檻，目前只有滿足了合格投資者標準才能符合購買私募基金的要求。

看看合格投資者的條件：

合格投資者應符合三個條件：1.具備相應風險識別能力和風險承擔能力;2.投資于單只私募基金的金額不低于100萬元;3.單位投資者凈資產不低于1000萬元，個人投資者金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。其中，金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。

下列四類投資者視為合格投資者：1.社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金;2.依法設立并在中國證券投資基金業協會備案的投資計劃;3.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員;4.中國證監會規定的其他投資者。

那么按照標準一個個對照，首先是風險認知，他必須是了解私募基金是什么，應該需要承受哪種風險等。然后是投資門檻，這個門檻設定了產品的起點不能低于100萬，否則屬于分拆投資。然后是收入，這個收入以家庭為單位，滿足標準或者家庭的資產量為標準，目的是要求客戶有足夠資產來滿足風險承受能力，資產量和收入是財富標準，也是風險承受的底線。

這個資產如何體現呢？銀行存單，理財產品確認書，私募基金確認書，公募基金份額清單，期貨資產清單，保單（現金價值計算），信托資管等確認書等都可以作為標準，而股權則以股權登記證明為主，但需要提供估值。復印件留存即可。

滿足合格投資者條件后，簽署一個合格投資者確認書，確認資產和風險承受能力真實有效就可以了。

以上是律師為大家講解的關于”私募基金專業投資者認定“的內容，希望可以幫助到各位小伙伴。